本周市場情況

一級市場：

據(jù)新華財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，本周（2025年6月9日-6月13日）共24發(fā)行筆中資離岸債券，其中包括4筆離岸人民幣債券、11筆美元債、7筆港元債、1筆新加坡元債和1筆歐元債，發(fā)行規(guī)模分別為142.717億人民幣、19.226億美元、784.86億港元、1.25億新加坡元和1.5億歐元。本周發(fā)行方式為直接發(fā)行的債券共14只，擔(dān)保發(fā)行的債券共8只，直接發(fā)行+擔(dān)保發(fā)行共2只。

在離岸人民幣債券領(lǐng)域，本周人民幣企業(yè)債單筆最大發(fā)行規(guī)模為11億元人民幣，由信銀（香港）投資有限公司發(fā)行。本周人民幣債券發(fā)行最高票息為6.9%，由鄒城市城資控股集團(tuán)有限公司發(fā)行。

在中資美元債券市場，本周美元企業(yè)債單筆最大發(fā)行規(guī)模為5億美元，由廣東恒健投資控股有限公司發(fā)行。本周最高美元債發(fā)行票息為11.88%，由新城發(fā)展控股有限公司發(fā)行。

二級速覽：

本周中資美元債收益率全線上漲。截至北京時(shí)間6月13日18時(shí)，Markit iBoxx中資美元債綜合指數(shù)上漲0.27，報(bào) 243；投資級美元債指數(shù)周度上漲 0.27%，報(bào) 235.85；高收益美元債指數(shù)周度上漲 0.29%，報(bào) 236.99。本周，地產(chǎn)美元債指數(shù)周度上漲0.6%，報(bào) 179.89；城投美元債指數(shù)周度上漲 0.3%，報(bào) 149.02；金融美元債指數(shù)周度上漲 0.27%，報(bào) 283.25。

據(jù)中國經(jīng)濟(jì)信息社企業(yè)外債風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)，本周中資離岸債周度漲幅最大的是鵬博士電信發(fā)行的中資美元債券（CHEDRP 2.5% 12/1/25），周度上漲 365.79%，報(bào)8.85。

據(jù)中國經(jīng)濟(jì)信息社企業(yè)外債風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)，本周中資離岸債周度跌幅最大的是陽光城發(fā)行的中資美元債券（SUNSHI 8.25% 11/25/23），周度下跌178.35%，報(bào) 0.25。

基準(zhǔn)利差：

截至北京時(shí)間 6月13日18時(shí)，中美10 年期基準(zhǔn)國債利差擴(kuò)大至270.68bp，較前一周擴(kuò)大1.67bp。

評級異動(dòng)：

違約與展期： 無

本周市場要聞

國內(nèi)要聞：

1.交易商協(xié)會(huì)：科技創(chuàng)新債券發(fā)行超3700億元

6月8日，交易商協(xié)會(huì)表示，自5月7日人民銀行和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告后，市場各方反應(yīng)熱烈。截至6月7日，科技創(chuàng)新債券推出首月，全市場147家機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)行科技創(chuàng)新債券超3748億元，包括39家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行2239億元，108家非金融企業(yè)發(fā)行1509.98億元，其中，交易商協(xié)會(huì)支持73家非金融企業(yè)發(fā)行977.2億元。

2. MOX債券發(fā)行上市總規(guī)模累計(jì)約9389.43億澳門元

6月10日，據(jù)新華財(cái)經(jīng)獲悉，截至2025年5月末，中華（澳門）金融資產(chǎn)交易股份有限公司（簡稱“MOX”）債券發(fā)行上市總規(guī)模累計(jì)約9389.43億澳門元。其中，以人民幣計(jì)價(jià)的債券發(fā)行上市規(guī)模約為3906.7億澳門元，綠色債券發(fā)行上市規(guī)模約為1634.73億澳門元，自貿(mào)區(qū)債券上市規(guī)模約為1139.27億澳門元，盧澳一站式債券上市規(guī)模約317.39億澳門元。

3. 2025年以來公募基金分紅金額超950億元 債券基金成分紅主力

截至6月10日，今年以來公募基金共計(jì)分紅2673次，分紅金額達(dá)956.43億元，較去年同期相比分紅金額增長41.04%，2025年以來公募基金分紅熱情持續(xù)高漲。具體來看，在近年來債券市場持續(xù)走牛的情況下，債券基金成為分紅的主力。數(shù)據(jù)顯示，今年以來債券基金共分紅2087次，分紅金額達(dá)733.48億元，占公募基金分紅總額76.69%。

海外要聞：

美國30年期國債拍賣需求穩(wěn)健 本土買家表現(xiàn)積極

美國財(cái)政部6月12日進(jìn)行的一場30年期國債拍賣結(jié)果顯示，盡管海外買家參與略低于歷史平均水平，整體需求仍屬穩(wěn)健，足以緩解市場對長期美債可能遭遇“冷落”的擔(dān)憂。本次拍賣總額為220億美元，債券收益率定格在4.844%，較拍賣截止前市場水平低約1.5個(gè)基點(diǎn)。這意味著投資者愿意在相對較低的利率水平下接受全部債券，對美債發(fā)行而言是利好消息，有助于降低政府的長期借貸成本。

離岸債預(yù)警：

1. 新城發(fā)展：對兩筆年內(nèi)到期美元債發(fā)起現(xiàn)金要約收購，同步發(fā)行美元計(jì)價(jià)優(yōu)先票據(jù)

6月12日晚間 ，新城發(fā)展母公司宣布發(fā)行3億美元的美元債券，簿記認(rèn)購金額超過8.8億美元，最終票面利率11.88%，低于13.25%的初始指導(dǎo)利率。此外，新城發(fā)展與當(dāng)日公告披露了要約回購的兩筆美元債券，分別是于2025年7月和2025年10月到期，存續(xù)規(guī)模共為7.04億美元，未償還本金均為3億美元。兩筆債券票面利率分別為4.45%及4.625%。

2. 榮盛發(fā)展：擬“以物抵債”方式化債約8.1億元

6月12日，榮盛房地產(chǎn)發(fā)展股份有限公司公告，目前，因部分子公司與南京寧淥、河北中凱、眾和建筑及超安園林尚有未結(jié)債務(wù)，同時(shí)南京寧淥、河北中凱、眾和建筑、超安園林在金融機(jī)構(gòu)債務(wù)未結(jié)清，擬由公司的子公司淶水榮盛偉業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、唐山榮盛房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、邢臺榮盛旅游發(fā)展有限公司與廊坊銀行及相關(guān)主體簽署《以物抵債協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議約定，涉及4項(xiàng)抵債資產(chǎn)抵債金額分別為4.22億元、0.78億元、1.04億元、2.06億元，合計(jì)總抵債金額約為8.1億元。

3. 佳兆業(yè)集團(tuán)：尋求將重組截止日期延長至2025年9月30日

6月13日，佳兆業(yè)集團(tuán)發(fā)布公告稱，由于預(yù)計(jì)無法在當(dāng)前重組計(jì)劃最后截止日期或之前獲得完成重組所需的監(jiān)管批準(zhǔn)，佳兆業(yè)集團(tuán)尋求計(jì)劃債權(quán)人同意將當(dāng)前計(jì)劃最后截止日期由2025年6月30日延長至2025年9月30日。

4. 越秀地產(chǎn)：獲授15.6億港元可持續(xù)發(fā)展掛鉤定期貸款，期限3年

6月13日，越秀地產(chǎn)發(fā)布公告稱，于2025年6月12日，公司（作為借款人）與一家銀行（貸款人）訂立一份融資協(xié)議，貸款人提供15.6億港元（或等值的人民幣）的可持續(xù)發(fā)展掛鉤定期貸款。在滿足融資協(xié)議訂立的相關(guān)條款前提下，貸款期限由首次提款日期起計(jì)3年。

?

編輯：張?zhí)煸?/p>

?

聲明：新華財(cái)經(jīng)為新華社承建的國家金融信息平臺。任何情況下，本平臺所發(fā)布的信息均不構(gòu)成投資建議。如有問題，請聯(lián)系客服：400-6123115