新華財經(jīng)北京6月16日電 新華財經(jīng)和面包財經(jīng)研究員梳理公開資料顯示，4500余只2025年5月之前成立的主動權(quán)益基金（初始基金口徑，包括普通股票型、偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型基金）2025年5月平均收益率為1%、中位數(shù)收益率為1.19%，同期滬深300指數(shù)、上證指數(shù)收益率分別為1.85%、2.09%。

5月，基金間業(yè)績分化明顯，績差和績優(yōu)產(chǎn)品收益率首尾相差超過30個百分點(diǎn)。其中，金信基金、泰信基金、華富基金等旗下35只產(chǎn)品5月凈值上漲逾10%，表現(xiàn)靠前。

富榮基金、德邦基金等旗下8只主動權(quán)益基金5月凈值下跌超過10%，表現(xiàn)相對落后。

金信基金、泰信基金、華富基金等旗下產(chǎn)品5月凈值上漲逾10%

根據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年5月，共有35只主動權(quán)益基金收益率超過10%，來自金信基金、泰信基金、華富基金等機(jī)構(gòu)。

圖1：2025年5月凈值上漲超過10%的部分主動權(quán)益基金

金信價值精選混合A成立于2017年9月，是一只靈活配置型基金。2025年5月，該基金凈值上漲19.38%，表現(xiàn)靠前。近期披露的基金一季報顯示，該基金重倉醫(yī)藥生物板塊，前十大重倉股均為醫(yī)藥生物上市公司。

2025年1-5月，金信價值精選混合A凈值累計上漲32.65%。

圖2：金信價值精選混合A今年以來收益率表現(xiàn)

基金經(jīng)理在一季報中表示：“2025 年一季度，價值精選主要聚焦醫(yī)藥生物板塊，重點(diǎn)方向為創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈，包括創(chuàng)新器械及創(chuàng)新藥?！?/p>

5月收益率排名第2位至第5位的主動權(quán)益基金分別是泰信醫(yī)療服務(wù)混合發(fā)起式A、華富健康文娛靈活配置混合A、安信醫(yī)藥健康股票A、紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健股票，這4只基金同樣重倉醫(yī)藥生物板塊。

平安基金旗下3只主動權(quán)益基金5月凈值上漲超過10%，數(shù)量居前，這些基金包括平安興鑫回報一年定開混合、平安均衡成長2年持有混合A、平安鑫利混合A。

此外，信達(dá)澳亞基金、中銀基金、東吳基金等7家機(jī)構(gòu)也均有2只主動權(quán)益產(chǎn)品5月凈值上漲超過10%。

富榮基金、德邦基金等旗下產(chǎn)品5月凈值下跌超過10%

根據(jù)不完全統(tǒng)計，8只主動權(quán)益基金5月凈值下跌超過10%，這些基金來自于富榮基金、德邦基金等機(jī)構(gòu)。

圖3：2025年5月凈值表現(xiàn)靠后的主動權(quán)益基金

富榮福錦混合A是一只迷你基金，最新基金規(guī)模不足2000萬元，該基金5月凈值下跌達(dá)到12.38%，表現(xiàn)靠后。研究顯示，富榮福錦混合A最近幾個報告期換手率較高，2025年一季度前十大重倉股全部更換。

2025年1-5月，富榮福錦混合A凈值累計下跌7.07%。

圖4：富榮福錦混合A今年以來凈值表現(xiàn)

2025年5月29日，富榮福錦混合A增聘毛運(yùn)宏為基金經(jīng)理，與基金經(jīng)理李延崢共同管理。李延崢于2024年8月成為該產(chǎn)品的基金經(jīng)理。

德邦穩(wěn)盈增長靈活配置混合A的5月凈值表現(xiàn)同樣較差，跌幅達(dá)到12.28%。截至2025年5月30日，德邦穩(wěn)盈增長靈活配置混合A成立8年多以來凈值仍累計下跌超16%。

值得注意的是，中航基金旗下有2只主動權(quán)益產(chǎn)品5月凈值下跌超過10%，均由基金經(jīng)理王森管理，這兩只產(chǎn)品分別是中航趨勢領(lǐng)航混合發(fā)起A、中航遠(yuǎn)見領(lǐng)航混合發(fā)起A。

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編輯：羅浩

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