新華財(cái)經(jīng)北京6月16日電（記者余蕊、陶俊潔）記者近日從建信金融資產(chǎn)投資有限公司了解到，目前建信投資已與18個股權(quán)投資試點(diǎn)城市達(dá)成合作意向，意向金額超過800億元，共完成股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)基金備案及工商登記11只，基金認(rèn)繳規(guī)模超80億元。

“我們的目標(biāo)是打造具有建行特色的一流股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。為此我們緊盯‘生態(tài)圈’‘產(chǎn)業(yè)鏈’‘產(chǎn)業(yè)集群’，不斷用改革創(chuàng)新‘引燃’科創(chuàng)熱情?！苯ㄐ磐顿Y董事長張明合在接受記者專訪時說。

AIC在“募投管”各環(huán)節(jié)都具有比較優(yōu)勢

2024年9月，金融監(jiān)管總局印發(fā)通知，AIC股權(quán)投資試點(diǎn)范圍由上海擴(kuò)大至北京等18個城市。張明合認(rèn)為，金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點(diǎn)意義重大，賦予了AIC新的重要使命。

“AIC在股權(quán)投資領(lǐng)域相較于其他股權(quán)投資基金具有獨(dú)特的優(yōu)勢。AIC脫胎于國有大型商業(yè)銀行，是股權(quán)投資的‘國家隊(duì)’，資源整合優(yōu)勢突出。近年來，AIC自身由‘防風(fēng)險(xiǎn)’向‘促發(fā)展’轉(zhuǎn)型，有能力支持股權(quán)投資業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展?！睆埫骱险f。

張明合表示，AIC在“募投管”各環(huán)節(jié)都具有比較優(yōu)勢。在資金方面，AIC目前的主要資金來源包括自有資金、降準(zhǔn)資金、金融債和其他募集資金，相較一般股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，AIC資金來源多元、規(guī)模大、長期穩(wěn)定。在投資方面，AIC借助母行已有的廣泛客戶基礎(chǔ)，能夠更早接觸優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，且經(jīng)過近年來的發(fā)展，AIC已具備較強(qiáng)的股權(quán)投資專業(yè)能力，初步形成了符合股權(quán)投資特點(diǎn)的決策體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在投后管理方面，AIC可整合商業(yè)銀行資源，憑借母行分支機(jī)構(gòu)多的優(yōu)勢，通過屬地化經(jīng)營，向企業(yè)提供綜合金融服務(wù)，助力企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)或?qū)嵤┎①徶亟M。

探索“股貸債?！钡刃履Ｊ?用改革創(chuàng)新“引燃”科創(chuàng)熱情

多年來，建信投資始終堅(jiān)持改革創(chuàng)新。2016年率先落地了首單地方國企云南錫業(yè)和首單央企武鋼集團(tuán)市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，首創(chuàng)“發(fā)股還債”的“建行模式”；2017年落地首單民企南鋼集團(tuán)市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目；2018年發(fā)行首單債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃；2020年實(shí)現(xiàn)首單轉(zhuǎn)股資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易……

堅(jiān)持改革創(chuàng)新讓建信投資的債轉(zhuǎn)股簽約和落地規(guī)模始終保持同業(yè)領(lǐng)先。目前建信投資債轉(zhuǎn)股累計(jì)落地項(xiàng)目近400個，落地金額超4800億元，總資產(chǎn)超1300億元。

建信投資在股權(quán)投資領(lǐng)域也不斷迸發(fā)創(chuàng)新靈感，推出許多創(chuàng)新舉措。張明合向記者介紹了“科創(chuàng)貸款+中試保險(xiǎn)+股權(quán)投資”的“股貸債?！比瘓F(tuán)服務(wù)新模式。

5月9日，建信投資與中國科學(xué)院旗下國科新材料技術(shù)有限公司簽訂框架合作協(xié)議，共同為科技創(chuàng)新項(xiàng)目提供“股貸債?！本C合金融服務(wù)。國科新材料在新材料關(guān)鍵共性技術(shù)、關(guān)鍵材料等方面擁有強(qiáng)大的專業(yè)能力。雙方將推動合作，篩選、推薦國家戰(zhàn)略急需、技術(shù)孵化條件成熟的科技企業(yè)或項(xiàng)目，探索建立中試技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，為企業(yè)提供科技成果轉(zhuǎn)化從中試到產(chǎn)業(yè)化全過程技術(shù)支持與金融服務(wù)，推動科技與金融的“雙向融合”。

不久前，建信投資在上海與大零號灣集團(tuán)共同設(shè)立了全國首只養(yǎng)老科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)基金，以“科技+養(yǎng)老”融合為主線，助力上海市打造養(yǎng)老硬科技產(chǎn)業(yè)集群。這也成為股權(quán)投資支持養(yǎng)老科創(chuàng)的重要創(chuàng)新探索。

緊盯“生態(tài)圈”“產(chǎn)業(yè)鏈”“產(chǎn)業(yè)集群”打造股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)

在股權(quán)投資試點(diǎn)中，建信投資目前已與全部18個試點(diǎn)城市達(dá)成合作意向，意向金額超過800億元，共完成股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)基金備案及工商登記11只，涉及城市9個，基金認(rèn)繳規(guī)模超80億元。

“我們緊盯‘生態(tài)圈’‘產(chǎn)業(yè)鏈’‘產(chǎn)業(yè)集群’，以打造具有建行特色的一流股權(quán)投資機(jī)構(gòu)為目標(biāo)。”張明合說。

他介紹，在賽道選擇上，建信投資注重行業(yè)選擇的“硬科技”底色。優(yōu)先支持國家急需的“卡脖子”領(lǐng)域，以及新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)領(lǐng)域中突破關(guān)鍵核心技術(shù)的行業(yè)客戶，重點(diǎn)圍繞集成電路、新能源汽車、新能源發(fā)電、新材料、高端裝備制造、新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵軟硬件環(huán)節(jié)，積極支持具備商業(yè)化推廣前景的未來產(chǎn)業(yè)。

“在項(xiàng)目選擇上，建信投資聚焦四類項(xiàng)目。”張明合介紹說，對于新興產(chǎn)業(yè)鏈的鏈主企業(yè)，將“投戰(zhàn)略、投關(guān)鍵環(huán)節(jié)”；對于中央企業(yè)和地方國企，將“投改革、投治理”；對于產(chǎn)業(yè)集團(tuán)孵化的科技型公司，將“投早、投小”；對于科技領(lǐng)軍人物和創(chuàng)業(yè)企業(yè)，將“投人、投技術(shù)”。

2024年底，建信投資通過與合肥鑫城控股集團(tuán)合作設(shè)立的建源新鑫（安徽）股權(quán)投資基金，對合肥樂凱科技產(chǎn)業(yè)有限公司開展股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)，投資0.7億元。

“我們聯(lián)動總分行加強(qiáng)協(xié)同營銷，按照建設(shè)銀行‘圈鏈群’打法，即圍繞‘生態(tài)圈-供應(yīng)鏈/產(chǎn)業(yè)鏈/資金鏈-產(chǎn)業(yè)集群/客戶集群’，提升母子公司之間的引流協(xié)同和策應(yīng)能力。我們在科技資源聚集的重點(diǎn)地區(qū)與屬地分行成立聯(lián)合工作小組，共同服務(wù)用戶?！睆埫骱险f。

股權(quán)投資要“投早、投小、投長期、投硬科技”，為此建信投資在業(yè)內(nèi)率先成立了研究部門，加大對新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)行業(yè)的研究力度。

與此同時，建信投資高度重視人工智能帶來的變革?！拔覀兎e極探索利用AI技術(shù)和金融科技賦能股權(quán)投資業(yè)務(wù)。因此我們正推進(jìn)單獨(dú)設(shè)立金融科技部，推動AI在項(xiàng)目營銷、企業(yè)篩選、數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測等環(huán)節(jié)的實(shí)際應(yīng)用，并將傳統(tǒng)的投資經(jīng)驗(yàn)與AI提供的數(shù)據(jù)分析結(jié)果相結(jié)合，增強(qiáng)全流程的科學(xué)性與時效性。”張明合說。

關(guān)于下一步建信投資將如何推進(jìn)股權(quán)投資，張明合表示，一是在市場和客戶選擇方面，強(qiáng)化戰(zhàn)略聚焦，實(shí)施“區(qū)域深耕”與“產(chǎn)業(yè)聚焦”雙輪驅(qū)動策略。具體而言，將按照“國家重大戰(zhàn)略+經(jīng)濟(jì)活力強(qiáng)勁+母行資源顯著”的原則，明確劃定重點(diǎn)目標(biāo)區(qū)域，深度融入?yún)^(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展脈絡(luò)。在這些區(qū)域內(nèi)，緊密圍繞當(dāng)?shù)貎?yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)及成熟產(chǎn)業(yè)集群，同時注重前瞻性地布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過深入的產(chǎn)業(yè)鏈研究，精準(zhǔn)識別關(guān)鍵環(huán)節(jié)的創(chuàng)新型企業(yè)，構(gòu)建與區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展同頻共振的投資組合，從而做深產(chǎn)業(yè)理解、做強(qiáng)區(qū)域布局、提升投資價值。二是在自身能力建設(shè)方面，深化股權(quán)投資產(chǎn)品的專業(yè)化設(shè)計(jì)能力。積極擁抱并實(shí)踐市場上成熟的股權(quán)投資模式，如母基金、S基金和并購基金等，通過持續(xù)的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型與專業(yè)化實(shí)踐，打造具有市場競爭力的多元化股權(quán)產(chǎn)品線，持續(xù)增強(qiáng)自身的戰(zhàn)斗力，力爭成為最懂科創(chuàng)的投資機(jī)構(gòu)。三是在體制機(jī)制方面，加強(qiáng)建行集團(tuán)內(nèi)部的資源協(xié)同。通過建立高效的內(nèi)部協(xié)同機(jī)制與信息共享平臺，緊密聯(lián)動總行相關(guān)產(chǎn)品部門，充分調(diào)動各區(qū)域分行的積極性，攜手行內(nèi)其他具備股權(quán)投資能力的兄弟子公司，持續(xù)圍繞“圈鏈群”加大市場挖掘力度，精準(zhǔn)識別具有股權(quán)融資、并購整合等需求的科技型企業(yè)客戶，協(xié)同設(shè)計(jì)并提供商投行一體化的綜合金融解決方案，最大化母行綜合金融優(yōu)勢，共同驅(qū)動科技金融發(fā)展。（參與調(diào)研：陳雯瑾）

編輯：郭洲洋

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