新華財經(jīng)北京5月8日電（記者高婷） 7日，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會三大金融管理部門負責人出席當日舉行的國新辦新聞發(fā)布會，介紹“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預期”有關情況，并答記者問。以降低個人住房公積金貸款利率在內(nèi)的穩(wěn)樓市金融政策引發(fā)關注，這意味著持續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場穩(wěn)定態(tài)勢的相關工作進入實質(zhì)部署階段。

業(yè)內(nèi)專家普遍認為，“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預期”對提振房地產(chǎn)市場信心、穩(wěn)定市場預期具有積極作用；我國房地產(chǎn)市場既要穩(wěn)定又要發(fā)展，這需要金融部門不斷推陳出新設計出新的金融調(diào)控工具。

公積金貸款利率下調(diào) 符合市場預期

記者此前調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷2024年LPR（貸款市場利率）三次下調(diào)后，地方房貸利率大多跟隨LPR下調(diào)，一些城市的商貸利率突破住房公積金貸款利率下限，利率倒掛現(xiàn)象愈發(fā)普遍，公積金貸款不再具有“性價比”，下調(diào)公積金貸款利率的呼聲越來越高。

中共中央辦公廳、國務院辦公廳近期印發(fā)的《提振消費專項行動方案》明確提出“適時降低住房公積金貸款利率”。4月25日召開的中共中央政治局會議強調(diào)，要加緊實施更加積極有為的宏觀政策，用好用足更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。持續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場穩(wěn)定態(tài)勢。

5月7日，中國人民銀行宣布，自5月8日起，下調(diào)個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，五年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%，其他期限利率同步調(diào)整。中國人民銀行行長潘功勝說，此舉預計每年將節(jié)省居民公積金貸款利息支出超過200億元，有利于支持居民家庭剛性住房需求，促進房地產(chǎn)市場止跌企穩(wěn)。

具體到個人，100萬貸款本金、30年期、等額本息的公積金貸款，政策前月供為4136元，政策后為4003元，減少133元。

另外，居民普遍關心的存量公積金貸款利率也將于明年1月1日起執(zhí)行新的貸款利率。

“此次下調(diào)個人住房公積金貸款利率，體現(xiàn)出政策層面穩(wěn)樓市、穩(wěn)預期的明確導向，具有積極意義。”中央財經(jīng)大學商學院金融與財務管理系主任、數(shù)據(jù)管理研究中心主任張光利表示。

建誠智庫首席研究員何田認為，原本更低的公積金貸款利率降幅大于貸款基準利率，將有效鼓勵自有住房需求。此外，當前金融監(jiān)管部門及時出臺相關政策，有助于穩(wěn)定市場企穩(wěn)態(tài)勢。

東方金誠首席宏觀分析師王青認為，在降低個人住房公積金貸款利率0.25個百分點帶動下，商業(yè)性個人住房貸款利率會有更大幅度下調(diào)。這將有效緩解計入物價因素后，當前實際居民房貸利率偏高的狀況，是現(xiàn)階段推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)的關鍵一招。

LPR有望同步下調(diào) 為存量房貸“減負”

經(jīng)歷2024年LPR三次下調(diào)后存量房貸減少的購房者，對LPR并不陌生、甚至每個月都會看看數(shù)據(jù)降沒降，原因就在于LPR的變化直接關聯(lián)房貸月供的變化。

7日，中國人民銀行宣布，下調(diào)政策利率0.1個百分點，即公開市場7天期逆回購操作利率從目前的1.5%調(diào)降至1.4%，預計將帶動LPR同步下行約0.1個百分點。

中指研究院政策研究總監(jiān)陳文靜說，本月5年期以上LPR有望同步下調(diào)10個基點，或從3.6%降至3.5%，將進一步降低購房者置業(yè)成本。

“雖然10個基點的幅度不算明顯，但有助于彰顯偏松預期。特別是對于存量貸款，LPR下行有助于存量貸款居民減輕利息負擔和還款壓力，助力提振消費?！焙翁镎f。

上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴躍進表示，若按此次LPR的變化，那么后續(xù)房貸利率就可以做到3.01%。據(jù)此計算，對100萬貸款本金、30年期、等額本息的商業(yè)銀行貸款來看，政策前總還款額為154萬元、月供額為4276元；政策后總還款額為152萬元、月供額為4221元。總還款額約減少2萬元、月供額約減少55元。

銀行信貸投放意愿增強 緩解房企和購房者資金壓力

金融監(jiān)管總局局長李云澤表示，房地產(chǎn)市場的積極變化在信貸數(shù)據(jù)上也有所體現(xiàn)。今年一季度，房地產(chǎn)貸款余額增加7500多億元，其中新增個人住房貸款創(chuàng)2022年以來單季最大的增幅，住房租賃貸款同比增長28%。

何田認為，一季度房地產(chǎn)貸款增加較快，特別是開發(fā)貸款增速表現(xiàn)好于住房貸款，表明銀行業(yè)加大房企支持力度，從之前的回避開發(fā)貸款到現(xiàn)在更好支持房企轉(zhuǎn)型。

張光利說，住房租賃貸款同比增長28%，則體現(xiàn)出租賃市場作為住房體系重要組成部分的快速發(fā)展，結(jié)構(gòu)性金融支持政策正在落地見效。這一觀點與各地加快保障房建設，完善“市場+保障”住房供應體系的實際情況相吻合。

王青表示，降準0.5個百分點，向銀行體系注入約1萬億長期流動性，這將增強銀行信貸投放能力，并支持政府債券發(fā)行。

房地產(chǎn)發(fā)展新模式日益成熟 金融調(diào)控工具應推陳出新

中國宏觀經(jīng)濟研究院研究員劉琳認為，“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預期”對于促進房地產(chǎn)市場止跌企穩(wěn)具有多重意義，彰顯中央穩(wěn)定樓市的決心和政策延續(xù)性，對提振房地產(chǎn)市場信心、穩(wěn)定市場預期具有極大的積極作用。

李云澤指出，下一步將加快完善與房地產(chǎn)發(fā)展新模式相適配的系列融資制度，包括房地產(chǎn)開發(fā)、個人住房、城市更新等貸款管理辦法。

何田表示，房地產(chǎn)新模式的轉(zhuǎn)型，離不開金融工具的優(yōu)化。隨著房地產(chǎn)發(fā)展新模式日益成熟，銀行信貸產(chǎn)品仍將發(fā)揮重要作用，我國城鎮(zhèn)化水平已接近70%，存量住房規(guī)模也不小，但圍繞城市更新等領域仍有廣闊的發(fā)展空間。

張光利認為，此次制度推進體現(xiàn)監(jiān)管層對構(gòu)建房地產(chǎn)金融長效機制的高度重視。相比以往偏重短期刺激的措施，如今更注重結(jié)構(gòu)優(yōu)化與可持續(xù)性，有望從根本上改善房地產(chǎn)融資生態(tài)。他說，我國房地產(chǎn)市場既要穩(wěn)定又要發(fā)展，這需要金融部門不斷推陳出新設計出新的金融調(diào)控工具。

展望未來，王青認為，預計下半年央行還會繼續(xù)實施降息降準，貨幣政策在“適度寬松”方向還有充足空間，能夠為有效對沖外部波動、穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟運行提供關鍵支撐。

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編輯：羅浩

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