新華財(cái)經(jīng)北京4月10日電（分析師王欣蕾）為推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極開展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，提升服務(wù)質(zhì)效，支持銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，國(guó)家金融監(jiān)督管理局近日印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》），在鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極參與多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)的同時(shí)，引導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過加大銀發(fā)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域信貸供給、豐富股權(quán)和債權(quán)投資方式，加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資支持，并引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障。

一、政策引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)做好養(yǎng)老金融服務(wù)，共同應(yīng)對(duì)老齡化社會(huì)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)水平不斷提升，人均壽命延長(zhǎng)，老年人口不斷增多。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年，60歲及以上人口數(shù)量為31031萬人，占全國(guó)人口的22%，這一比例在2022年、2023年分別為19.8%、21.1%；65歲及以上人口數(shù)量為22023萬人，占全國(guó)人口的15.6%，這一比例在2022年、2023年分別為14.9%、15.4%。老年人口比重持續(xù)提升表明我國(guó)步入“深度老齡化”社會(huì)。

發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要舉措，離不開金融業(yè)的支持。發(fā)展養(yǎng)老金融是促進(jìn)中國(guó)特色金融和養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展良性循環(huán)的關(guān)鍵著力點(diǎn)。根據(jù)2024年12月中國(guó)人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持中國(guó)式養(yǎng)老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，養(yǎng)老金融是綜合運(yùn)用信貸、保險(xiǎn)、債券、股權(quán)、理財(cái)?shù)冉鹑诠ぞ?，滿足社會(huì)成員的多樣化養(yǎng)老需求，服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一系列金融活動(dòng)總和，包括養(yǎng)老金管理、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資與風(fēng)險(xiǎn)管理、養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)及老年群體金融權(quán)益保障等。銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資與風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要義在于鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)用好多元融資工具，為做大養(yǎng)老服務(wù)業(yè)態(tài)、養(yǎng)老服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展提供資金支持，發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障功能，保障養(yǎng)老服務(wù)業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。

《方案》提出，未來五年，基本建成銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與金融服務(wù)緊密銜接，相互支撐的融資和保險(xiǎn)保障體系。銀行信貸方面，支持銀行機(jī)構(gòu)合理確定貸款期限，科學(xué)運(yùn)用循環(huán)貸款、年審制貸款、分期還本付息等產(chǎn)品服務(wù)，支持銀發(fā)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)主體的合理融資需求；探索引入政府融資擔(dān)保機(jī)制，有序擴(kuò)大信貸供給。股權(quán)投資方面，支持資本實(shí)力較強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)規(guī)范的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，穩(wěn)健有序投資養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、康復(fù)醫(yī)院、?？漆t(yī)院，參與發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)；在加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身能力，開展符合養(yǎng)老科技創(chuàng)新、新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展要求的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目投資和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)。債權(quán)投資方面，鼓勵(lì)金融租賃公司等開展醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)等設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)保障方面，引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展老年助餐、助浴等業(yè)態(tài)責(zé)任保險(xiǎn)，豐富面向老年群體生活消費(fèi)領(lǐng)域以及特定場(chǎng)所設(shè)施的人身意外傷害保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，發(fā)展養(yǎng)老機(jī)構(gòu)綜合性保險(xiǎn)，提供專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)。

二、銀行創(chuàng)新信貸資金管理方式，支持銀發(fā)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)主體的合理融資需求

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目普遍規(guī)模大、資金需求量大、建設(shè)和投資回收周期長(zhǎng)、回款風(fēng)險(xiǎn)高，存在融資難的問題。在用好普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款這項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具基礎(chǔ)上，多家銀行擴(kuò)大對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸支持，推出了各具特色、貼近產(chǎn)業(yè)需求的信貸產(chǎn)品。例如，工商銀行貴州省分行的“康養(yǎng)e貸”、農(nóng)業(yè)銀行上海市分行的“農(nóng)銀養(yǎng)老批次貸”、建設(shè)銀行福建省分行的“養(yǎng)老服務(wù)貸”、交通銀行河南省分行的“惠老展業(yè)貸”“惠老助力貸”。銀行根據(jù)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)信用狀況、資金需求情況、還款能力以及預(yù)期收益合理確定貸款授信額度。在銀行加快產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，政策支持銀行機(jī)構(gòu)合理確定貸款期限，科學(xué)運(yùn)用循環(huán)貸款、年審制貸款、分期還本付息等產(chǎn)品服務(wù)，支持銀發(fā)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)主體的合理融資需求。

循環(huán)貸款是授信額度在貸款有效期內(nèi)可以進(jìn)行循環(huán)使用的貸款方式，特點(diǎn)在于資金借出后隨時(shí)歸還，還款后立即恢復(fù)額度，可反復(fù)使用，好比一張“可充電的信用卡”。實(shí)施推廣循環(huán)貸款可解決傳統(tǒng)貸款“借一次、還一次、再借需重新審批”流程繁瑣的問題，有效提高資金利用率。循環(huán)貸款適合借款人資金需求不穩(wěn)定且頻繁的情況，可能適合在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的中小微企業(yè)實(shí)施推廣，集中在養(yǎng)老服務(wù)、家政服務(wù)、養(yǎng)老平臺(tái)軟件開發(fā)等細(xì)分領(lǐng)域。銀行實(shí)施推廣循環(huán)貸款旨在為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供更及時(shí)、便捷、高效的金融服務(wù)，補(bǔ)充流動(dòng)資金，維持運(yùn)營(yíng)。循環(huán)貸款對(duì)銀行來說可以實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款資金回籠的有效控制，加強(qiáng)資金管理。

年審制是一種貸款管理方式，年審制貸款是貸款發(fā)放后，每年都需要進(jìn)行審查的一種貸款制度，評(píng)估借款人財(cái)務(wù)狀況和貸款資金使用情況，動(dòng)態(tài)管理信貸風(fēng)險(xiǎn)，確保貸款安全性和合規(guī)性。年審制貸款的實(shí)施能緩解先前“貸新還舊”信貸制度給借款人帶來的壓力。實(shí)施推廣貸款年審制的重要前提是銀行風(fēng)控能力的提高，根本在于控制養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式風(fēng)險(xiǎn)，具體分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三類。以康養(yǎng)項(xiàng)目為例，康養(yǎng)項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵在于商業(yè)模式是否行得通，也就是價(jià)值創(chuàng)造邏輯在市場(chǎng)驗(yàn)證過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制問題，考驗(yàn)借款人的綜合經(jīng)營(yíng)能力?？叼B(yǎng)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用非常高，然而人流量沒有那么大，主要原因在于中產(chǎn)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中房產(chǎn)擠壓消費(fèi)，可支配收入不足。是否有大量變現(xiàn)補(bǔ)貼康養(yǎng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和配套成本可能是采用年審制貸款管理方式評(píng)估借款人財(cái)務(wù)狀況的重要方面。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)民營(yíng)企業(yè)融資需要解決“增信”問題，“擔(dān)保增信”是地方政府為企業(yè)信貸融資提供的一種支持方式，?降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的融資成功率?！斗桨浮诽岢觯膭?lì)銀行機(jī)構(gòu)積極探索引入政府融資擔(dān)保機(jī)制，有序擴(kuò)大信貸供給。山東作為人口大省，不斷探索創(chuàng)新支持養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展，有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)保作用，做好養(yǎng)老金融大文章。2024年，山東投融資擔(dān)保集團(tuán)推出專項(xiàng)產(chǎn)品“魯擔(dān)養(yǎng)老服務(wù)貸”，通過政府、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)三方聯(lián)動(dòng)，為民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供低費(fèi)率擔(dān)保支持。截至2025年1月，該體系已累計(jì)為山東省20余家星級(jí)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保貸款9899萬元，平均擔(dān)保費(fèi)率僅0.26%，顯著低于市場(chǎng)水平。

三、保險(xiǎn)公司采取重資產(chǎn)持有、股權(quán)投資等方式布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

保險(xiǎn)資金主要來源于保費(fèi)收入和資本金，特別來自于長(zhǎng)期壽險(xiǎn)保費(fèi)收入，規(guī)模大、期限長(zhǎng)、穩(wěn)定性強(qiáng)，決定了保險(xiǎn)資金“長(zhǎng)錢長(zhǎng)用”和“穩(wěn)健投資”的特點(diǎn)。優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目普遍規(guī)模大，建設(shè)和投資回收周期長(zhǎng)，現(xiàn)金流具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的特點(diǎn)，并且受資本市場(chǎng)周期影響較小，符合保險(xiǎn)資金投資的特性。保險(xiǎn)公司通常以股權(quán)基金投資方式助力養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，或重資產(chǎn)持有相關(guān)產(chǎn)業(yè)。例如，泰康保險(xiǎn)早在2009年率先獲得保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資養(yǎng)老社區(qū)的試點(diǎn)資格，打造“泰康之家”醫(yī)養(yǎng)社區(qū)，泰康之家社區(qū)養(yǎng)老居民大多都是由保險(xiǎn)客戶轉(zhuǎn)化而來。

保險(xiǎn)公司股權(quán)投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)便于投資決策和投后管理，由于保險(xiǎn)資金久期長(zhǎng)，鮮少追求短期退出，“陪伴”養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)，被投企業(yè)與保險(xiǎn)主業(yè)的協(xié)同性更強(qiáng)，拓寬業(yè)務(wù)面，豐富利潤(rùn)來源。例如，?人保資本股權(quán)投資有限公司作為中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)旗下唯一保險(xiǎn)私募基金管理人?，不斷探索通過股權(quán)投資帶動(dòng)投保協(xié)同的創(chuàng)新模式，通過投資樹蘭醫(yī)療、亞太醫(yī)療、一脈陽光等社會(huì)資本辦醫(yī)的健康醫(yī)療機(jī)構(gòu)，開展多領(lǐng)域合作構(gòu)建險(xiǎn)醫(yī)融合發(fā)展的新模式；投資頤家（上海）醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)有限公司康養(yǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)業(yè)務(wù)拓展、智能監(jiān)控等領(lǐng)域深化業(yè)務(wù)合作，推動(dòng)保險(xiǎn)服務(wù)升級(jí)；投資蘇州同心醫(yī)療科技股份公司，支持養(yǎng)老科技創(chuàng)新，與壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新融合，以股權(quán)投資新技術(shù)帶動(dòng)保險(xiǎn)新產(chǎn)品研發(fā)，提升保險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

四、發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)保障功能，保險(xiǎn)公司積極發(fā)展老年業(yè)態(tài)責(zé)任保險(xiǎn)

《方案》引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主要從保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新方面發(fā)力，加強(qiáng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)保障。逐步健全與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的保險(xiǎn)保障體系，針對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和要求，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)供給，擴(kuò)大保障范圍，豐富保障責(zé)任，提高保障水平。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要積極發(fā)展老年助餐、助浴等業(yè)態(tài)責(zé)任保險(xiǎn)，豐富面向老年群體演出、體育、旅游、出行等領(lǐng)域，以及特定場(chǎng)所和設(shè)施的人身意外傷害保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。

養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任保險(xiǎn)是一種針對(duì)養(yǎng)老院、護(hù)理院、康復(fù)中心及類似養(yǎng)老護(hù)理服務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，旨在為養(yǎng)老機(jī)構(gòu)因意外或疏忽導(dǎo)致的責(zé)任提供經(jīng)濟(jì)賠償。養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任保險(xiǎn)被保險(xiǎn)人是養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)。積極發(fā)展老年助餐、助浴等業(yè)態(tài)責(zé)任保險(xiǎn)需要政府部門的引導(dǎo)監(jiān)督。以黃山市為例，2024年7月份，黃山市食安辦等三部門聯(lián)合發(fā)文在全市養(yǎng)老機(jī)構(gòu)（老年助餐機(jī)構(gòu)）全面推行食品安全責(zé)任保險(xiǎn)，在當(dāng)年已實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)（老年助餐機(jī)構(gòu)）食品安全責(zé)任保險(xiǎn)全覆蓋，引導(dǎo)監(jiān)督養(yǎng)老機(jī)構(gòu)（老年助餐機(jī)構(gòu)）集中采購、分散購買等形式依法規(guī)范投保，明確公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)（老年助餐機(jī)構(gòu)）的食品安全責(zé)任保險(xiǎn)投保費(fèi)用支付渠道并且不得向供餐服務(wù)的老年人收取費(fèi)用，加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)（老年助餐機(jī)構(gòu)）食品安全的監(jiān)督管理。

老年意外險(xiǎn)承保對(duì)象是中老年人，投保限制主要在于年齡，年齡越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，保費(fèi)越高。以旅游出行領(lǐng)域?yàn)槔?，被保險(xiǎn)人的健康狀況、旅行目的地風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、出行方式等因素也影響保費(fèi)。平安保險(xiǎn)關(guān)注養(yǎng)老事業(yè)，推出平安老人出境旅游保險(xiǎn)等產(chǎn)品，發(fā)揮保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障功能，保障老年人出行安全。平安老人出境旅游保險(xiǎn)為老人出境游提供多方位保障，包括醫(yī)療費(fèi)用、緊急救援、意外傷害、行李丟失等。在旅途中，如果老人不幸遭遇意外或突發(fā)疾病，保險(xiǎn)公司將提供及時(shí)的醫(yī)療救助，包括住院費(fèi)用、手術(shù)費(fèi)用、藥品費(fèi)用等。同時(shí)，保險(xiǎn)公司還會(huì)提供緊急救援服務(wù)，確保老人能夠及時(shí)得到專業(yè)的救援支持。

銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聚力做好養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資，助力養(yǎng)老保障事業(yè)健康發(fā)展．pdf

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編輯：杜少軍

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